2187 上市公司业绩期望落差数据说明 （2000-2025）

在企业业绩评价与战略决策中，“实际业绩与期望业绩的偏离程度”是衡量企业经营压力、创新动力及风险预警的核心指标，而业绩期望落差（GAP_HIS）作为该偏离程度的量化体现，直接反映企业历史业绩形成的心理参照标准与现实经营成果的差距，既为分析企业“业绩反馈—战略调整”行为提供微观基础，也为投资者识别企业经营风险、监管部评门估产业健康度提供关键依据。本数据聚焦上市公司业绩期望落差的精准度量，基于标准化的企业盈利能力数据，通过递归迭代模型计算历史期望业绩，进而推导业绩落差，填补“历史业绩参照—期望形成—落差影响”分析链条中的数据空白，为高校开展业绩反馈理论实证研究、企业制定业绩改进策略、投资者研判企业长期经营稳定性提供权威可靠的数据支撑。

本数据核心来源为各上市公司官网，数据构建严格遵循“模型标准化、口径统一化、处理精细化”原则：先以净资产收益率衡量企业业绩，仅保留合并报表数据，再按照“股票代码+年份”分组计算企业年度业绩均值；赋值权重参数α=0.4，通过递归迭代模型   A_HISit=0.4×A_HISi(t-1)+0.6×Pi(t-1) （其中A_HISit为企业i在t期的历史期望业绩，A_HISi(t-1)、Pi(t-1)分别为其t-1期历史期望业绩与实际业绩）计算历史期望业绩，针对业绩数据空白间隔，选取同一企业最近一期有效记录的历史期望业绩与实际业绩延续迭代以保障时序连续性；随后通过计算实际业绩与历史期望业绩的差值，构建虚拟变量I（差值<0时I=1，否则I=0），再经公式  GAP_HISit=|I×(Pit-A_HISit)|  推导业绩期望落差，最终形成2000—2025年A股上市公司的面板数据，为实证研究提供标准化数据集。

[1] 贺小刚,彭屹,郑豫容,等.期望落差下的组织搜索：长期债务融资及其价值再造[J].中国工业经济,2020,(05):174-192.